現貨交易是指直接買賣金融工具和資產，例如加密貨幣、外匯、股票或債券。
現貨市場是交易所或 在櫃檯 (OTC) 資產立即交付的交易所。沒有 槓桿作用 或者 利潤 在基於交易所或場外交易的現貨市場上交易時。
提供現貨交易的交易所管理合規性、安全性、保管和其他問題，以簡化交易。作為回報，這些交易所收取交易費。去中心化交易所通過區塊鏈智能合約完成同樣的事情。
現貨交易基礎
現貨交易是一種簡單的投資和交易方式。您的第一次加密體驗可能涉及現貨市場的現貨交易，例如以市場價格購買比特幣並持有。
在各種資產類別中，存在現貨市場。您可能比自己想像的更熟悉現貨交易和現貨市場。這 納斯達克 或者 紐約證券交易所 （紐約證券交易所），例如，是現貨市場。
什麼是現貨市場？
現貨市場是對公眾開放的金融市場，資產可以立即進行交易。買方使用法定貨幣或其他交換媒介從賣方購買資產。交貨可能是即時的，但這取決於交易的是什麼。
現貨市場也被稱為現貨市場，因為交易者預先付款。現貨市場可能有多種形式，通常存在促進交易的第三方，即交易所。您也可以在場外交易 (OTC) 中直接與其他人進行交易。我們稍後會討論這些。
什麼是現貨交易？
現貨交易者試圖通過購買資產並希望它們升值來在現貨市場上獲利。當價格上漲時，他們可以出售資產並獲利。他們還可以 賣空.這個過程涉及出售金融資產並在價格下跌時回購更多。
您可以立即使用 市價單 在交易所。
現貨價格是資產的當前市場價格。無法保證在您的訂單執行時市場價格不會發生變化，也無法保證有足夠的交易量以您想要的價格滿足您的訂單。例如，如果您想以現貨價格購買 10 個 ETH，但只有 3 個可用，您將不得不以不同的價格購買剩餘的 ETH。
現貨價格實時更新並隨著訂單匹配而變化。通過場外現貨交易，您可以直接從另一方獲得固定數量和價格，而無需訂單簿。
任何資產的交割要么立即進行，要么在交易日後的兩個工作日內進行。傳統上，股票和股票是使用實物證書進行轉讓的。外匯市場以前通過實物現金、電匯或存款支付發送貨幣。現在，數字系統幾乎可以立即交付。然而，加密市場全天候 24/7 運作，允許快速交易。因此，場外交易可能需要更長的時間才能交付。
場外交易與交易所
除了交易所，您還可以在許多不同的地方進行現貨交易。如前所述，這些交易被稱為場外交易。每個現貨市場都有自己的一套規則。
中心化交易所
有兩種類型的交易所：中心化和去中心化。一個 中心化交易所 處理加密貨幣、外彙和商品等資產的交易。作為市場參與者和資產保管人之間的中介，中心化交易所處理加密貨幣的交易。要在中心化交易所進行交易，您必須先存入您的法定或加密貨幣資金。
交易、上市和其他交易活動的佣金交易所費用用於支付監管合規性，KYC（了解你的客戶)、公平定價、安全和客戶保護。
交易應該在嚴肅的交易所順利進行。正因為如此，交易所只要有足夠的用戶和交易量，無論在牛市還是熊市中都可以獲利。
去中心化交易所
一個 去中心化交易所，或 DEX，是一種使用區塊鏈技術匹配買家和賣家的交易所，而不是由中央機構控制。
DEX 提供與中心化交易所相同的基本服務，但與中心化交易所不同的是，它們匹配買賣雙方，而不是簡單地匹配訂單。 DEX 的用戶通常不需要創建賬戶，可以直接相互交易，而無需將資產轉移到交易所。
DEX 可以通過區塊鏈上的自動執行智能合約從交易者的錢包進行直接交易。許多人更喜歡 DEX 體驗，因為它在標準交易所之外還提供隱私和自由。然而，這是有代價的。例如，如果您遇到問題，可能缺乏 KYC 和客戶支持。
一些 DEX 使用訂單簿模型，例如 Binance DEX。最近的發展是 自動做市商 (AMM) 模型喜歡 煎餅交換 和 Uniswap。 AMM 依賴於智能合約，但使用與傳統市場中使用的定價機制不同的定價機制。買家將他們的代幣存入流動性池並獲得代幣作為交換，而流動性提供者提供流動性池的資金以換取費用。
在櫃檯
場外交易市場的現貨交易使用多種通信方式來組織交易，包括電話和即時消息。經紀人、交易員和經銷商直接在另一端交易金融資產和證券。
因為場外交易不需要訂單簿，所以它們有一些優勢。當交易像小盤硬幣這樣的非流動性資產時，大訂單可能會導致滑點。由於交易所經常無法以理想的價格成交，您必須接受更高的價格才能完成交易，大場外交易通常會獲得更好的價格。
大額 BTC 訂單也可以從場外交易中獲益，因為即使像 BTC 這樣的流動資產也會出現滑點。
現貨交易和保證金交易有什麼區別？
一些現貨市場允許保證金交易，但這與現貨交易不同。
正如我們之前提到的，現貨交易要求您立即為資產付款並提貨。
另一方面，保證金交易允許您從第三方有息借款，從而建立更大的頭寸。
由於借貸為保證金交易者提供了更多獲取可觀利潤的機會，因此也增加了發生重大損失的可能性。然而，反之亦然，因此您應避免損失所有初始投資。
現貨市場的優缺點
每種交易和方法都有其優點和缺點。了解這些將幫助您減少危險並更安全地進行交易。現貨交易是比較簡單的交易之一，但它仍然有優點和缺點。
優點
- 價格高度透明，僅取決於市場供求關係。這方面與期貨市場形成鮮明對比，期貨市場通常包含多個參考價格。例如，幣安期貨市場使用供需以外的各種其他因素來確定標記價格，例如資金費率、價格指數和移動平均 (MA) 基差。
- 現貨交易因其簡單的規則、回報和風險而易於參與。根據您的入場價和當前價格，您可以輕鬆計算在現貨市場上投資 $500 時的風險。
- 您不必擔心被清算或通過現貨交易收到追加保證金通知。與衍生品和保證金交易不同，除非您想進行短期交易，否則您不必一直檢查您的投資。您可以隨時進入或退出交易。
缺點
- 現貨市場可能會阻止您持有某些資產。大宗商品就是一個很好的例子。如果您在現貨市場購買原油，則必須實際擁有原油。如果您交易期貨衍生品，您將負責保護代幣和硬幣。你可能仍會接觸到這些資產，但你會為它們付出代價。
- 某些個人和公司重視穩定性。例如，外匯市場為尋求海外擴張的公司提供了獲取外幣的途徑。在現貨市場，如果依賴於支出和收入預測，支出和收入將難以預測。
- 將現貨交易與期貨或保證金交易進行比較時，請記住潛在收益要小得多。您可以利用相同數量的資金來交易更大的頭寸。
最後的想法
當您剛開始進行現貨交易時，最常用的技術之一就是在現貨市場進行現貨交易。它很簡單，但了解它的優點、缺點和潛在策略總是有益的。除了基本面之外，您還應該將您的知識與可靠的技術、基本面和情感分析相結合。
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